Ставка рефинансирования в ноябре 2020

Предлагаем ознакомиться со статьей: "Ставка рефинансирования в ноябре 2020" с ответами на все сопутствующие вопросы. Если возникли дополнительные вопросы или захотите уточнить нюансы, обращайтесь к дежурному юристу.

Ставка рефинансирования (учетная ставка) Банка России

10 февраля 2020 6.00%
16 декабря 2019 6.25%
28 октября 2019 6.50%
9 сентября 2019 7.00%
29 июля 2019 7.25%
17 июня 2019 7.5%
17 декабря 2018 7.75%
17 сентября 2018 7.5%
26 марта 2018 7.25%
12 февраля 2018 7.5%
18 декабря 2017 7.75%
30 октября 2017 8.25%
18 сентября 2017 8.5%
19 июня 2017 9.00%
2 мая 2017 9.25%
27 марта 2017 9.75%
19 сентября 2016 10.00%
14 июня 2016 10.50%
1 января 2016 11.00%
14 сентября 2012 8.25%
26 декабря 2011 8%
3 мая 2011 8.25%
28 февраля 2011 8%
1 июня 2010 7.75%
30 апреля 2010 8%
29 марта 2010 8.25%
24 февраля 2010 8.5%
28 декабря 2009 8.75%
25 ноября 2009 9%
30 октября 2009 9.5%
30 сентября 2009 10%
15 сентября 2009 10.5%
10 августа 2009 10.75%
13 июля 2009 11%
5 июня 2009 11.5%
14 мая 2009 12%
24 апреля 2009 12.5%
1 декабря 2008 13%
12 ноября 2008 12%
14 июля 2008 11%
10 июня 2008 10.75%
29 апреля 2008 10.5%
4 февраля 2008 10.25%
19 июня 2007 10%
29 января 2007 10.5%
23 октября 2006 11%
26 июня 2006 11.5%
26 декабря 2005 12%
15 июня 2004 13%
15 января 2004 14%
21 июня 2003 16%
17 февраля 2003 18%
7 августа 2002 21%
9 апреля 2002 23%
4 октября 2000 25%
10 июля 2000 28%
21 марта 2000 33%
21 марта 2000 28%
7 марта 2000 38%
24 января 2000 45%
10 июня 1999 55%
24 июля 1998 60%
29 июня 1998 80%
5 июня 1998 60%
27 мая 1998 150%
19 мая 1998 50%
16 марта 1998 30%
2 марта 1998 36%
17 февраля 1998 39%
2 февраля 1998 42%
11 ноября 1997 28%
6 октября 1997 21%
16 июня 1997 24%
28 апреля 1997 36%
10 февраля 1997 42%
2 декабря 1996 48%
21 октября 1996 60%
19 августа 1996 80%
24 июля 1996 110%
10 февраля 1996 120%
1 декабря 1995 160%
24 октября 1995 170%
19 июня 1995 170%
16 мая 1995 195%
6 января 1995 200%
17 ноября 1994 180%
12 октября 1994 170%
20 августа 1994 130%
1 августа 1994 150%
30 июня 1994 155%
22 июня 1994 170%
2 июня 1994 185%
17 мая 1994 200%
29 апреля 1994 205%
15 октября 1993 210%
23 сентября 1993 180%
15 июля 1993 170%
29 июня 1993 140%
22 июня 1993 120%
2 июня 1993 110%
30 марта 1993 100%
23 мая 1992 80%
10 апреля 1992 50%
1 января 1992 20%

© ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 2020. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания «Гарант» и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.

Все права на материалы сайта ГАРАНТ.РУ принадлежат ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС». Полное или частичное воспроизведение материалов возможно только по письменному разрешению правообладателя. Правила использования портала.

Портал ГАРАНТ.РУ зарегистрирован в качестве сетевого издания Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзором), Эл № ФС77-58365 от 18 июня 2014 года.

ООО «НПП «ГАРАНТ-СЕРВИС», 119234, г. Москва, ул. Ленинские горы, д. 1, стр. 77, [email protected]

8-800-200-88-88
(бесплатный междугородный звонок)

Редакция: +7 (495) 647-62-38 (доб. 3145), [email protected]

Отдел рекламы: +7 (495) 647-62-38 (доб. 3136), [email protected] Реклама на портале. Медиакит

Если вы заметили опечатку в тексте,
выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Ключевая ставка Банка России

Дата Ставка
20.03.2020 6,00
19.03.2020 6,00
18.03.2020 6,00
17.03.2020 6,00
16.03.2020 6,00
13.03.2020 6,00

Данные доступны с 17.09.2013 по 20.03.2020.

Адрес: ул. Неглинная, 12, Москва, 107016

Телефоны: (для бесплатных звонков из регионов России),
(круглосуточно),

Ставка рефинансирования в ноябре 2020

К концу декабря инфляция в России упала до 3% по сравнению с 4,3% годом ранее. Темп роста цен заметно отклонился от базового прогноза и целевого уровня Банка России, отметили аналитики Промсвязьбанка. К такому замедлению привела слабость внешнего и внутреннего спроса, которая во многом объясняется затянувшейся политикой сокращения расходов бюджета.

В результате ЦБ решил начать снижать ставку в середине года, чтобы «подтолкнуть» траты со стороны населения и предприятий. С июня ЦБ уменьшил ключевую ставку пять раз, сократив ее в общей сложности на 1,5%, до 6,25% годовых. Несмотря на эти меры к концу года уровень потребительской инфляции остался значительно ниже целевого уровня Банка России в 4%.

Подробнее о том, от чего будет зависеть инфляция в 2020 году, и как долго Банк России будет снижать ключевую ставку, смотрите на видео:

Как изменятся цены в следующем году?

Инфляция в России к концу 2019 года составила 3%, а к окончанию 2020 года может ускориться до 3,8%, показал декабрьский опрос Reuters. В Промсвязьбанке также ожидают сохранения низкой инфляции в следующем году. В первом квартале инфляция опустится ниже 2,5% и в течение всего первого полугодия сохранится ниже 3%. К концу 2020 года аналитики Промсвязьбанка ожидают показатель на уровне 3,4%.

Во втором полугодии 2020 года инфляция может ускориться до 5%, говорит аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанса» Александр Осин. Это произойдет из-за роста цен на нефть, за счет отложенного эффекта от повышения НДС и увеличения бюджетных расходов в конце 2019 года, а также подъема тарифов на электроэнергию. Еще одним фактором ускорения инфляции может стать макроэкономическая политика азиатского региона.

Эксперты «Открытие Брокер» ожидают, что инфляция в России по итогам января 2020 года будет ниже декабрьского значения и достигнет 2,8-2,9%. По итогам февраля или марта 2020 года потребительская инфляция может замедлиться примерно до 2,5%, полагает портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист. В БКС прогнозируют замедление инфляции до 2,5-2,8% в начале года с дальнейшим ускорением до 3,6-3,8% к концу 2020 года.

Что будет в 2020 году со ставкой ЦБ?

Главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков ожидает продолжения сокращения ключевой ставки Банком России. Уже в первом квартале 2020 года ставка может составить 5,75%, то есть с текущего уровня 6,25% регулятор может дважды понизить ее на 0,25%. В долгосрочной перспективе можно ожидать снижения ставки до 5,5%.

Читайте так же:  Полная гибель автомобиля (тотал) по каско

Аналитики, опрошенные агентством Reuters, считают, что регулятор завершит цикл снижения ключевой ставки в начале 2020 года. Он снизит ставку до 6% в первом квартале 2020 года, и на этом уровне она может остаться до конца года.

ЦБ снизит ключевую ставку до 6% в первом квартале при условии отсутствия внешних шоков, рассказал начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. Динамика рубля не будет определяющим фактором для регулятора, но укрепление российской валюты повысит вероятность решения о сокращении ставки, добавил эксперт.

В условиях низкой инфляции ЦБ, с высокой вероятностью, продолжит снижение ключевой ставки до 6-5,5%, полагают аналитики Промсвязьбанка. Политика правительства, направленная на стимулирование экономической активности, будет набирать обороты и может включать инвестирование средств из Фонда национального благосостояния. Эксперты считают это уместной мерой, которая не создаст рисков для макроэкономической стабильности.

В Goldman Sachs прогнозируют сокращение ставки ЦБ до 5,5% по итогам первого полугодия и сохранения этого уровня до конца 2020 года. Эксперты Deutsche Bank ждут снижения ставки до 6% в первом квартале и до 5,75% к концу первого полугодия.

Ставка рефинансирования 2018

stavka_refinansirovaniya.jpg

Похожие публикации

Понятие рефставки для многих привычно как значение, используемое при начислении штрафов или пеней, предоставлении отсрочек по налогам, исчислении НДФЛ с матвыгоды и т.д. Вместе с тем, это один из главных инструментов государства в его денежно-кредитной политике, устанавливаемый Центробанком. Рассмотрим, действует ли ставка рефинансирования в России в 2018 году, какой процент она составляет и как влияет на экономику.

Как менялась ставка рефинансирования 2016-2018

В 2018 г. это уже второе изменение рефставки. Центробанк стремится к ее постепенному снижению, поскольку резкое изменение показателя может обернуться столь же резким обесцениванием рубля за счет «дешевых» кредитов. Постепенный подход способствует удерживанию спроса, а значит и инфляции, на приемлемом уровне.

Ключевая ставка (ставка рефинансирования) в 2017-2018 году таблица:

ЦБ указал на риск снижения ставок по ипотеке

ЦБ рекомендует банкам разработать и утвердить модели оценки процентного риска при ипотечном кредитовании, следует из доклада, представленного для общественных консультаций. Регулятор указывает, что ипотека подвержена рискам из-за рефинансирования: во время снижения ставок клиенты стремятся перекредитоваться на более выгодных условиях.

«С одной стороны, этот процесс способствует снижению долговой нагрузки заемщиков и тем самым уменьшает кредитные риски, но, с другой стороны, он может привести к сокращению процентной маржи и, безусловно, повышает значимость управления процентным риском в кредитных организациях», — говорится в докладе. Тренд на снижение ставок по ипотеке уже сформировался, отмечает ЦБ.

В ноябре 2019 года средневзвешенная ставка по ипотеке в рублях обновила исторический минимум: показатель опустился до 9,19% годовых, следует из данных ЦБ. По прогнозу «Дом.РФ», ставки продолжат снижаться и в 2020 году приблизятся к 8,7%. Аналитики также зафиксировали снижение ставок на рефинансирование ипотечных ссуд, но пока доля таких кредитов остается невысокой — до 5,5% в 2019 году.

Что ЦБ предлагает банкам

Регулятор рекомендует участникам рынка включать в цену ипотеки риск опциональности продукта — он, например, может быть связан с тем, что клиент решил рефинансировать кредит или погасить его досрочно. Плата за риск может выражаться в дополнительной комиссии или повышенных процентных ставках, допускает ЦБ.

«Размер комиссии или дополнительного увеличения/уменьшения процентной ставки рекомендуется устанавливать таким образом, чтобы он компенсировал дополнительный процентный риск для банка», — говорится в докладе.

ЦБ советует банкам учитывать в своих моделях поведение ипотечных заемщиков при изменении ставок на рынке. В частности, оценивать эффект от рефинансирования ипотеки по более низкой ставке, а также различные шоки ставок, например, при падении ставок более чем на 3 п.п. протестировать возможность рефинансирования половины своего портфеля ипотечных кредитов. А при снижении ставок от 1 до 2 п.п. — 10% портфеля.

Игрокам также стоит оценивать, как различные сценарии на ипотечном рынке влияют на их чистые процентные доходы, указывает Банк России. Регулятор рекомендует банкам оценивать эффект на горизонте одного, двух и пяти лет.

Что говорят банки

Согласно документу, новую методику расчета процентного риска в первую очередь стоит опробовать банкам с активами более 500 млрд руб., а это все системно значимые кредитные организации. Представитель Сбербанка заявил РБК, что в докладе ЦБ нет ничего нового для игроков, которые уже занимаются моделированием баланса. «Модели учитывают множество разнообразных факторов. В частности, помимо рефинансирования учитывается, что семьи с детьми часто используют материнский капитал для досрочного погашения ипотеки, что также сказывается на средней срочности ипотечного портфеля по данной группе клиентов», — отметил он.

В ВТБ поддержали предложения ЦБ: «Спрос на рефинансирование, действительно, растет в условиях падения ставки, снижая и маржу банка. Досрочные погашения по ипотечному портфелю, в том числе рефинансирование, нужно обязательно моделировать и учитывать».

Снижение ставок на рынке, действительно, создает риск сокращения чистой процентной маржи, говорит директор департамента анализа розничных рисков банка «Открытие» Оксана Старосельская. Одна из причин — разница в поведении клиентов. «Если вкладчики в таких случаях существенно снижают активность по досрочным изъятиям депозитов и максимальным образом используют опции по довнесению средств по контрактным ставкам, то заемщики, напротив, стремятся к рефинансированию своих кредитов по новым пониженным ставкам», — поясняет она. По словам Старосельской, банк «Открытие» уже использует модель оценки коэффициента досрочного погашения ипотечного портфеля и выявил некоторые зависимости. Поведенческое моделирование досрочного погашения и рефинансирования кредитов использует и Райффайзенбанк, сказал РБК руководитель отдела риск-менеджмента на финансовых рынках Сергей Стрелков.

Реальна ли угроза

На фоне снижения ставок банки могут уже в 2020 году столкнуться со значительным спросом на рефинансирование, считает руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. «При ставке ниже 9% на рынок могут выйти заемщики 2017–2018 годов, занимавшие по ставкам 11% и выше. Разница 2 п.п. и более — как раз тот уровень, при котором имеет смысл обращаться за рефинансированием», — поясняет он.

Недооценка поведения клиентов чревата потерями для участников рынка, предупреждает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Он напоминает, что поток платежей может измениться, даже если сам банк не рефинансирует задолженность своих клиентов: высока вероятность, что заемщик досрочно погасит ссуду, обратившись за рефинансированием в другую организацию.

Читайте так же:  Расчет графика дифференцированных платежей с учетом досрочных погашений

«Технически в условиях кредитного договора могут быть указаны ковенанты при досрочном погашении ипотеки, которые могут создать дополнительные затраты для заемщиков. Как правило, такие ситуации применяются для сохранения маржинальности банковского бизнеса. В случае снижения ставок потенциал применения таких условий кредитного договора может вырасти», — говорит директор рейтингов финансовых институтов Национального рейтингового агентства (НРА) Юрий Ногин.

Пивень, наоборот, не ожидает комиссий за досрочное погашение ипотеки или рефинансирование: «Сейчас конкуренция на рынке ипотечных кредитов довольно высока, и едва ли активные игроки будут как-то ужесточать условия по данному продукту».

Ставка рефинансирования в ноябре 2020

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу, 7 февраля, в шестой раз подряд снизил ключевую ставку — на 0,25 процентного пункта, до 6% годовых, говорится в сообщении регулятора. Такого исхода накануне заседания ждали 22 из 34 аналитиков, опрошенных Bloomberg, остальные 12 прогнозировали паузу в снижении.

Главным аргументом в пользу снижения ставки было замедление инфляции. Месячный рост цен в январе составил 0,4%, а с коррекцией на сезонность был практически нулевым, годовой замедлился до 2,4 с 3% в декабре. Хотя ЦБ начал снижать ставку более полугода назад и к январю опустил ее в общей сложности на 1,5 п.п., цены до сих пор на это заметно не отреагировали, обращали внимание экономисты «ВТБ Капитала»: годовой рост цен не приближается к целевому для ЦБ уровню 4%, а все больше отдаляется от него и по итогам 2020 года может оказаться ниже прогнозируемых 3,5–4%.

Что происходит с инфляцией

Инфляция действительно замедляется быстрее, чем прогнозировалось, признает ЦБ. В первом квартале годовой рост цен, по оценке регулятора, составит около 2%, заявила на пресс-конференции председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. До 2% в годовом выражении инфляция в истории России еще не опускалась — минимум был зафиксирован в начале 2018 года (2,2%).

Тем не менее прогноз по росту цен на конец 2020 года ЦБ не меняет и ждет, что он составит 3,5–4%. Годовая инфляция в январе снизилась как за счет прекращения действия эффекта от повышения НДС (с 18 до 20% в начале 2019 года), так и за счет умеренного темпа роста цен в начале года, поясняет регулятор (цены на продовольствие растут медленно из-за увеличения предложения отдельных товаров). Произошедшее в 2019 году укрепление рубля вместе с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах России ограничивает рост импортных цен и сдерживает спрос, в том числе внешний, перечисляет ЦБ. Ценовые ожидания населения и предприятий при этом остаются стабильными.

Слабая месячная инфляция в январе стала сюрпризом для ЦБ, считает главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова: в декабре регулятор сообщал, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ставки в первом полугодии, теперь же «допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Важно, что инфляция замедлилась в основном из-за слабого роста цен на непродовольственные товары, который оказался самым низким за январь с 2010 года, обращает внимание главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: значит, несмотря на ускорение роста ВВП с 0,7% в годовом выражении в первом полугодии 2019 года до 1,8% во втором и восстановление роста потребления с 2,2 до 2,4% соответственно, конечный спрос недостаточно силен и может способствовать сохранению слабой инфляции в непродовольственном сегменте в ближайшие месяцы.

В краткосрочной перспективе риски замедления инфляции по-прежнему выше рисков ее ускорения, пишет ЦБ. В то же время, по его оценке, рост цен на продовольствие может ускориться. Регулятор также допускает, что может недооценивать последствия уже произошедших снижений ключевой ставки. Сохраняется и риск дальнейшего замедления мировой экономики, дополнительный фактор неопределенности для ближайших кварталов — ситуация с коронавирусом, добавляет ЦБ. Борьба с эпидемией грозит замедлением мировой экономики, а следовательно, и российской, признавали аналитики «ВТБ Капитала». Однако о масштабе последствий можно будет судить лишь по итогам февраля: нервозность рынков может сойти на нет так же внезапно, как возникла, указывала Орлова.

По оценкам ЦБ, реализация анонсированных в январе президентом Владимиром Путиным дополнительных мер социальной поддержки, направленных на улучшение демографической ситуации и снижение уровня бедности, инфляцию существенно не ускорит. Минфин оценил дополнительные расходы федерального бюджета в 2020 году в размере 383,3 млрд руб. Поправки в бюджет Минфин должен подготовить до 11 февраля.

В 2017 году инфляция практически не отреагировала на расходование сопоставимой суммы (200 млрд руб.) на единовременную выплату пенсионерам по 5 тыс. руб., отмечал главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков. В то же время на среднесрочную динамику инфляции также могут повлиять параметры инвестирования средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) сверх порогового уровня 7% ВВП, пишет ЦБ.

Насколько сильно ЦБ опустит ставку

С учетом всех факторов регулятор допустил снижение ставки ниже 6% на ближайших заседаниях «при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом». Ключевая ставка сейчас находится на нижней границе диапазона 6–7%, который ЦБ оценивает для нее как нейтральный, отметила Эльвира Набиуллина, но это не значит, что 6% — это предел ее снижения. Ставка может быть и ниже этой границы, если этого требует ситуация с ростом цен и ВВП, уточнила она, это просто будет означать мягкую денежно-кредитную политику.

Ставка, похоже, опустится ниже 6% уже в первом полугодии 2020 года, отмечает Евдокимова. Предыдущие снижения, вероятно, оказывают менее ощутимое влияние на инфляцию, чем предполагал ЦБ, рассуждает экономист. «Примечательно, что предполагаемое увеличение расходов бюджета для финансирования мер социальной поддержки не рассматривается как значимый проинфляционный фактор», — добавляет она.

Смена курса ЦБ внезапная, особенно с учетом того, что он не менял свой макроэкономический прогноз, замечает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец. Есть два варианта будущего развития событий, рассуждает она: первый — в марте, когда активнее начнет расходоваться бюджет, ЦБ снизит ставку до 5,75% годовых и на этом остановится. Но вероятнее второе: он продолжит снижать ставку, например до 5,5% годовых и ниже, что завершится ситуацией, зеркальной той, что наблюдалась в 2019 году: инфляция «перелетит» 4%, но уже вверх. «Казалось бы, смягчается бюджетная политика — монетарная может притормозить, но так не срабатывает», — рассуждает Донец. Либо правительство и регулятор друг другу не совсем верят, либо не могут точно оценить эффекты своих действий из-за того, что те реализуются с лагами, допускает эксперт.

Читайте так же:  Как быстро заработать 100 тысяч рублей

Как ЦБ и правительство будут налаживать координацию

Правительство и ЦБ договорились создать онлайн-механизм консультаций для поддержания макроэкономической стабильности, заявил на этой неделе первый вице-премьер Андрей Белоусов. Из-за вливания денег в экономику правительством появляются риски разгона инфляции, для поддержания макроэкономического равновесия нужна совместная работа чиновников и регулятора, сказал он: «Потребуется тонкая, буквально филигранная совместная работа». ЦБ в ответ заявил, что на независимость денежно-кредитной политики такая координация «ни в коей мере не влияет»: политика регулятора по-прежнему будет направлена на достижение целевого уровня инфляции вблизи 4%.

Встречи нужны, чтобы принимать «более точные решения, будучи более информированными о действиях друг друга», сказала журналистам Набиуллина. Она также отметила: «Этот режим координации существовал как таковой, но может быть, происходил не так часто, когда мы обсуждали очередной прогноз или проект бюджета. Но мы договорились это делать практически в постоянном режиме».

ЦБ явно намекнул на готовность выйти на неизведанную территорию, опустив ставку ниже 6% в поисках нейтрального диапазона для нее с целью вернуть инфляцию к таргетируемому уровню 4%, рассуждает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой. Он прогнозирует, что годовая инфляция в 2020 году составит около 3%, а до 4% восстановится лишь ко второй половине 2021 года, поэтому ЦБ, с точки зрения эксперта, может легко снизить ставку на 0,25–0,5 п.п. дополнительно в первом полугодии 2020 года: следующее снижение может произойти уже в марте, второе — во втором квартале 2020 года.

Снизит ли ЦБ ставку еще на 0,25 п.п. в марте, будет зависеть от инфляционных рисков, связанных с изменениями в структуре импорта из-за эпидемии коронавируса в Китае, ростом бюджетных расходов и инфляционным давлением на глобальных рынках, перечисляет Орлова. Ключевой из трех рисков — эпидемия, считает эксперт. Он может проявиться в ближайшее время и повлиять на перспективы изменения ставки ЦБ.

Видео (кликните для воспроизведения).

Согласно текущему подходу к нейтральной ставке (6–7%), монетарная политика ЦБ может стать стимулирующей при ставке ниже 6%, и снижение ключевой ставки может поддержать экономику во время внешних дисбалансов, отмечает главный экономист Газпромбанка Сергей Коныгин. Такой шаг поддерживает настроения инвесторов и рынок ОФЗ, говорит он, поэтому решение будет положительно воспринято рынком. С ним согласен Полевой, серьезных рисков для рубля и ОФЗ он не видит: реальная ставка остается положительной, привлекательность рубля — высокой. Целью властей явно является ускорение роста ВВП, что также позитивно скажется на настроениях инвесторов, заключает он.

Ставка рефинансирования на сегодня

ks.jpg

Похожие публикации

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня идентична ставке рефинансирования. Эти понятия были объединены Банком России с 2016 года (Указание № 3894-У, датированное 11.12.2015 г.). Предназначение ключевой ставки в том, что она обозначает минимальный уровень процента, устанавливаемого для кредитов, которые Центробанк выдает коммерческим финансово-кредитным учреждениям. Дополнительно этот показатель фиксирует максимальное ограничение по доходности депозитов, которые открываются ЦБ для банковских организаций.

Что такое рефставка и ключевая ставка?

Ставка рефинансирования – это годовой процент по кредитам, которые у Центробанка берут коммерческие банки, а ключевая ставка – минимальный процент, под который Центробанком выдаются недельные займы тем же банкам, и одновременно – это максимальная ставка по принимаемым от них депозитам. С 2016 года понятия «ставка рефинансирования» и «ключевая ставка» ЦБ уравнял между собой, прекратив устанавливать самостоятельное значение рефставки (Указание ЦБ РФ от 11.12.2015 № 3894-У). Поэтому то, что сегодня мы по привычке называем «ставка рефинансирования ЦБ РФ», фактически является ключевой ставкой Центробанка.

Зависимость экономики страны от уровня ключевой ставки очевидна – чем она выше, тем более высокие проценты установят банки по кредитам и депозитам для своих клиентов. На этом фоне падает покупательский спрос, т.к. брать кредиты населению становится невыгодно, понижаются цены и инфляция. Соответственно, уменьшение значения ключевой ставки вызывает снижение банковских процентов, а это, при более доступных кредитах, повышает спрос, цены и уровень инфляции.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица

Актуальные данные по величине ключевой ставки можно посмотреть на сайте Центробанка России. С 2016 года этот показатель корректировался только в сторону уменьшения – если в сентябре 2016 года он был на уровне 10%, то сейчас действует его значение 7,25%. Изменения уровней ставки относится к сфере влияния Центрального Банка России:

  • предложение по повышению или понижению уровня ключевой ставки выносится на обсуждение Совета директоров ЦБ РФ путем созыва специального заседания;
  • в процессе заседания рассматриваются экономические показатели развития страны и отдельных отраслей, анализируются возможные последствия корректировок и дается прогнозная оценка по финансовым рискам;
  • итогом обсуждения может стать принятие предложенного варианта или решение о сохранении действующего предела.

Периодичность проведения заседаний – 1 раз каждые 6 недель. Ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) равна 7,25% (годовых), ниже она была зафиксирована только в 2013году – начале 2014 года. Последняя корректировка процентного показателя произошла 26 марта текущего года. В таблице приведены сведения о том, какая действует учетная ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и как она менялась в динамике с даты введения.

Таблица:
№ п/п Дата начала действия ставки Величина процента (годового) Дата заседания Совета директоров и публикации документа, в котором фиксируется новая величина ключевой ставки (информация Банка России)
1 2013 год (с 13 сентября) 5,5 13.09.2013
2 2014 год (с 3 марта) 7 03.03.2014
3 2014 год (с 28 апреля) 7,5 25.04.2014
4 2014 год (с 28 июля) 8 25.07.2014
5 2014 год (с 5 ноября) 9,5 31.10.2014
6 2014 год (с 12 декабря) 10,5 11.12.2014
7 2014 год (с 16 декабря) 17 16.12.2014
8 2015 год (с 2 февраля) 15 30.01.2015
9 2015 год (с 16 марта) 14 13.03.2015
10 2015 год (с 5 мая) 12,5 30.04.2015
11 2015 год (с 16 июня) 11,5 15.06.2015
12 2015 год (с 3 августа) 11 31.07.2015
13 2016 год (с 14 июня) 10,5 10.06.2016
14 2016 год (с 19 сентября) 10 16.09.2016
15 2017 год (с 27 марта) 9,75 24.03.2017
16 2017 год (с 2 мая) 9,25 28.04.2017
17 2017 год (с 19 июня) 9 16.06.2017
18 2017 год (с 18 сентября) 8,5 15.09.2017
19 2017 год (с 30 октября) 8,25 27.10.2017
20 2017 год (с 18 декабря) 7,75 15.12.2017
21 2018 год (с 12 февраля) 7,5 09.02.2018
22 2018 год (с 26 марта) 7,25 23.03.2018
23 2018 год (с 17 сентября) 7,5 4.09.2018
24 2018 год (с 17 декабря) 7,75 14.12.2018
Читайте так же:  Срочно нужны деньги для погашения текущего кредита

15 июня 2018 года Совет директоров рассмотрел текущие показатели инфляции и другие показатели экономического положения в стране, на основании чего ставка (ключевая) ЦБ РФ на сегодня была сохранена в пределах 7,25%.

Приведем пример того, как бухгалтеру могут пригодиться данные о размере ключевой ставки – расчет пени:

  • компания просрочила платеж по налогу на сумму 122 560 руб.;
  • период задержки составил 5 календарных дней.

Процент пени для юрлиц рассчитывается как 1/300 от ключевой ставки на дату правонарушения за первые 30 дней просрочки, с 31 дня применяют 1/150 ставки (п. 4 ст. 75 НК РФ). Итоговый расчет будет иметь вид:

Что бухгалтеру нужно знать о ставке рефинансирования ЦБ РФ

Термины «учетная ставка», «ключевая ставка» и «ставка рефинансирования» широко используются в нормативных документах, регулирующих налоговую сферу и трудовые отношения. Также эти понятия применяются в бизнес-практике при установлении штрафных санкций за нарушение условий договоров. Есть ли сегодня разница между данными терминами? Какая ставка рефинансирования ЦБ РФ действует в 2020 году? Где и как применяется эта ставка? Ответы на эти вопросы — в нашей статье.

Ставка рефинансирования на сегодня

С 10 февраля 2020 года ключевая ставка (она же — ставка рефинансирования и учетная ставка) равна 6% годовых. Предыдущая величина этой ставки составляла 6,25% годовых (действовала с 16 декабря 2019 года).

Значения ставки рефинансирования и ключевой ставки размещаются на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделах «Базы данных» и «Статистика».

Ниже в таблице представлено, как менялась ключевая ставка (ставка рефинансирования) с 1 января 2016 года.

Таблица ставок рефинансирования

Величина ставки (% годовых)

Дата, с которой действует ставка

Документ, которым установлен размер ставки

Информационное сообщение Банка России от 07.02.2020

Информационное сообщение Банка России от 13.12.2019

Информационное сообщение Банка России от 25.10.2019

Информационное сообщение Банка России от 06.09.2019

Информационное сообщение Банка России от 26.07.2019

Информация Банка России от 14.06.2019

Информация Банка России от 14.12.2018

Информация Банка России от 14.09.2018

Информация Банка России от 23.03.2018

Информация Банка России от 09.02.2018

Информация Банка России от 15.12.2017

Информация Банка России от 27.10.2017

Информация Банка России от 15.09.2017

Информация Банка России от 16.06.2017

Информация Банка России от 28.04.2017

Информация Банка России от 24.03.2017

Информация Банка России от 16.09.2016

Информация Банка России от 10.06.2016

Информация Банка России от 11.12.2015

ВАЖНО. Текущее значение ключевой ставки на сегодня указывается на главной странице сайта Банка России . Информацию о ключевой ставке (ставке рефинансирования) на конкретную дату можно узнать по адресу http://cbr.ru/hd_base/KeyRate/. А значения ставки рефинансирования ЦБ РФ, которые действовали до 1 января 2016 года, размещены по адресу http://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/refinancing_rates1/.

Бесплатно подобрать банковскую гарантию по 44-ФЗ и 223-ФЗ в онлайн-режиме

Январь 2020: ставка рефинансирования на сегодня

В 2019 году ЦБ РФ снизил ключевую ставку уже в пятый раз. Если предыдущее ее значение, установленное с 28.10.2019, составляло 6,50%, то с 16.12.2019 ставку снизили еще на 25 пунктов – до 6,25% (Информационное сообщение Центробанка от 13.12.2019). ЦБ объясняет очередное снижение более интенсивным, чем ожидалось, замедлением инфляции и неустойчивыми темпами роста нашей экономики.

Рефставка останется на уровне 6,25% минимум до 7 февраля 2020 г. – на эту дату запланировано заседание Совета директоров Центробанка, по итогам которого будет принято новое значение (либо оно останется на нынешнем уровне). Возможно, ставка рефинансирования 2020 года продолжит снижение, если оправдаются прогнозы ЦБ по уровню инфляции и некоторым иным показателям.

Как менялась ставка рефинансирования – таблица ниже отражает ее значения на сегодня и за последние два года. Можно увидеть четко прослеживаемую динамику постепенного ее понижения

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица

Размер ставки рефинансирования в 2018 году

При повышении рефставки государством растут и банковские проценты по кредитам и депозитам, ведь коммерческие банки не могут устанавливать свои проценты ниже тех, что им приходится уплачивать Центробанку, а с учетом собственных затрат, их проценты всегда будут выше. Граждане предпочитают при этом сберегать свои деньги, берут меньше кредитов, а товарный спрос, цены и инфляция снижаются. При снижении рефставки, наблюдается обратный процесс: понижаются кредитные и депозитные проценты, кредиты становятся доступнее, растет уровень спроса, цен и инфляции в стране.

Очередной пересмотр ставки рефинансирования в 2018 году произошел совсем недавно – 23 марта. Ставка была опять понижена и теперь составляет 7,25% годовых, а применять ее следует с 26.03.2018 г.

Что ожидать от понижения? Очевидно, что на снижение идут и ставки по банковским кредитам, следовательно, денег у людей становится больше, спрос растет, и вместе с ним неуклонно растут цены.

Рефставка или ключевая ставка?

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга (Указание ЦБ РФ от 11.12.2015 № 3894-У). Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую, поэтому будем его использовать и мы.

Что такое ставка рефинансирования и ключевая ставка

Ставка рефинансирования (также ее называют учетная ставка) — это ставка процента, под который Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Она была введена 1 января 1992 года. Значение этой ставки устанавливалось до 1 января 2016 года.

С 2016 года ставка рефинансирования (учетная ставка) отдельно не определяется. Ее значение приравнено к показателю ключевой ставки (указание Банка России от 11.12.15 № 3894-У).

Читайте так же:  Где наиболее выгодное рефинансирование кредита — в каком банке

Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Она является главным индикатором денежно-кредитной политики. Впервые эта ставка была введена в сентябре 2013 года (информация Банка России от 13.09.13 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России»). До конца 2015 года ключевая ставка существовала наряду со ставкой рефинансирования, выполняя чисто регуляторные функции в рамках контроля за денежно-кредитной политикой. С января 2016 года, «впитав» в себя функции ставки рефинансирования, ключевая ставка стала также основным индикатором стоимости денег для банковской системы, то есть процентом, под который банки могут получать кредиты в ЦБ РФ.

Проверить финансовое состояние своей организации и ее контрагентов

СПРАВКА. Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России на заседаниях по вопросам денежно-кредитной политики. В настоящее время такие мероприятия проходят по пятницам. Если на заседании принимается решение об изменении ключевой ставки, то новое значение действует с понедельника следующей недели (письмо Банка России от 19.07.17 № 20-ОЭ/15938).

stavka_refinansirovaniya_na_segodnya.jpg

Похожие публикации

С 16 декабря 2019 г. в РФ вновь снижена ставка рефинансирования. Принятие такого решения Центробанк связывает со спадом уровня инфляции и замедлением роста российской экономики. О том, как изменялась рефставка в последние годы, какая ставка рефинансирования ЦБ действует сегодня, на что она влияет и как применяется на практике – расскажем в нашей статье.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год): зачем нужна и на что влияет

Для предприятий и ИП размер ключевой ставки важен при определении суммы пени за просрочку платежа по налогам (ст. 75 НК РФ). Налоговым правом пеня за каждый день устанавливается в пропорции к ставке рефинансирования. Правило касается как предприятий всех форм собственности и направлений деятельности, так и физических лиц. Значение пени может быть рассчитано налоговым органом или самим субъектом хозяйствования.

На что влияет размер ключевой ставки:

  • с ее помощью Центробанк может реализовывать регуляторную деятельность на рынке финансовых услуг;
  • она помогает управлять темпами инфляции;
  • этот процент выступает в роли отправной точки в расчетах пеней налоговиками или компенсаций при несвоевременной выплате дохода наемному персоналу;
  • коммерческие кредитные организации устанавливают ставки по кредитным и депозитным программам с учетом действующей ключевой ставки (процент по кредиту в коммерческом банке всегда превышает ставку ЦБ РФ).

Снижение ставки провоцирует увеличение объема денег в обороте. Вслед за корректировкой базисного процента коммерческие банки начинают понижать свои кредитные ставки. Это действие может создать условия для увеличения активности на внутреннем рынке потребления и для активизации промышленного производства. Отрицательная сторона такого шага – рост инфляции.

При повышении ключевой ставки кредитные продукты становятся менее выгодными как для населения, так и для бизнеса. Для периодов с высоким уровнем ключевой ставки характерно замедление темпов экономического роста. Положительная сторона – повышение интереса к депозитам.

Где и как применяется ставка рефинансирования

Поскольку ключевая ставка (ставка рефинансирования, учетная ставка) является официально установленной государством стоимостью денег, то именно этот индикатор применяется в законодательстве для расчета различных платежей, связанных с использованием денежных средств.

Например, исходя из ключевой ставки определяются проценты, которые должна выплатить сторона, необоснованно удерживающая (не возвращающая или не уплачивающая) деньги по договору (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Эта же ставка применяется и в том случае, когда получатель задерживает возврат ошибочно перечисленных денег (п. 2 ст. 1107 ГК РФ).

Также значение ключевой ставки учитывается при определении величины процентов, подлежащих уплате по договору займа, если стороны не установили свою ставку или прямо не указали, что заем является беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ). И эта же ставка применяется в ситуации, когда банк задержал исполнение платежного поручения или по ошибке списал деньги со счета (ст. 856 ГК РФ).

Бесплатно составить и распечатать договор займа по готовому шаблону

Используется ставка рефинансирования и в трудовом законодательстве. Так, согласно статье 236 ТК РФ, за несвоевременную выдачу работникам заработной платы, отпускных, премий, больничных и прочих сумм, работодатель должен заплатить компенсацию. Ее величина зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.

Но, пожалуй, самое широкое распространение ставка рефинансирования получила в налоговой сфере. Здесь она применяется при подсчете сумм, причитающихся как в пользу государства, так и в пользу налогоплательщиков.

Например, именно по ставке рефинансирования рассчитываются проценты за несвоевременный возврат переплаты по налогам, включая возмещение НДС, сборам, страховым взносам, пеням и штрафам ( ст. 78 , ст. 79 и 176 НК РФ ).

В то же время по ставке рефинансирования начисляются проценты за задержку платежей в пользу бюджета (ст. 75 НК РФ, ст. 16.4 Федерального закона от 10.01.02 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды», ст. 26.11 Федерального закона от 24.07.98 № 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний»).

Также ставка рефинансирования применяется для расчета процентов, которые налоговый агент должен перечислить физлицу в случае несвоевременного возврата излишне удержанного НДФЛ (п. 1 ст. 231 НК РФ).

Бесплатно рассчитать зарплату и НДФЛ со стандартными вычетами в веб‑сервисе

Кроме этого, ставка рефинансирования используется в формулах, по которым рассчитываются налоговые обязательства. Так, от размера указанной ставки зависит, возникает ли у физлица материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными средствами (ст. 212 НК РФ). Используется этот показатель и в статье 269 НК РФ, которая регулирует порядок учета в доходах и расходах процентов по займам, если таковые получены от «своих» организаций или ИП. Еще один случай применения ставки рефинансирования содержится в подпункте 3 пункте 1 статьи 162 НК РФ, который устанавливает правила определения базы по НДС в отношении процента (дисконта) по векселям.

Видео (кликните для воспроизведения).

Итак, ставка рефинансирования ЦБ РФ, которая сегодня приравнена к ключевой ставке и меняется одновременно с ней, важный показатель. Он необходим для правильного расчета налоговых обязательств в 2020 году, а также пеней за несвоевременную уплату налогов и процентов при возврате переплаты. Также ставка рефинансирования применяется для расчета компенсаций во взаимоотношениях с работниками и штрафных санкций по гражданско-правовым договорам.

Источники

Ставка рефинансирования в ноябре 2020
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here